Совершить единичную прибыльную сделку может практически каждый, даже ничего не знающий о рынке инвестор. Это — вопрос везения и случая. Однако большинство трейдеров приходят на фондовый рынок не за удачей, а за стабильным доходом, регулярно зарабатывать который позволит только системная торговля, основанная на заведомо прибыльной торговой идее.
Когда мы говорим о торговой системе, неизменно возникает образ чего-то сложного, математически выверенного и даже запрограммированного на компьютере, и мало кто догадывается, что на самом деле торговая система – довольно простое понятие, обязательно включающее в себя всего лишь набор правил, по которым вы входите в рынок и выходите из него. Иными словами, торгуя системно, трейдер в каждый момент не только знает, будет ли он покупать, продавать или находиться вне рынка, но и — что не менее важно — знает, почему он намерен поступить именно так. Торговля по системе — это синоним осознанной торговли, позволяющей сделать получение прибыли от биржевой игры регулярным и предсказуемым процессом.
Существует два способа системной торговли: торговля по технической торговой системе и торговля фундаментальной инвестиционной идеи.
Техническая торговая система — это набор индикаторов, моделей и правил технического анализа, который в процессе оперативного анализа графиков цен в режиме он-лайн способен дать трейдеру четкие рекомендации по следующим направлениям:
- стоит ли в данный момент открывать позицию по выбранному активу или лучше пока находиться вне рынка;
- в каком направлении следует открыть позицию — на повышение или на понижение;
- в какой момент (по какой цене) следует открыть позицию в выбранном направлении;
- когда (по какой цене) следует закрыть открытую позицию с прибылью;
- в какой момент стоит отказаться от открытой позиции как от убыточной.
Техническая торговая система подразумевает оперативный анализ графических данных и принятие решений в режиме он-лайн, а потому — она в большей степени подходит для активных трейдеров, совершающих сделки внутри дня или удерживающих позицию несколько дней.
При этом технического трейдера мало интересуют события, происходящие за пределом ценового графика, т.к. он уверен, что абсолютно все новости тут же учитываются в ценах, а фундаментальные показатели и идеи просто не успеют повлиять на выбранную акцию за тот короткий срок, что он намерен находится в позиции.
Фундаментальная инвестиционная идея — это событие отраслевого или внутрикорпоративного масштаба, которое может оказать существенное влияние на цены акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В качестве фундаментальной идеи могут выступать перспективы высокой дивидендной доходности акций эмитента, освоение новых месторождений или рост цен на сырье для добывающих компаний, диверсификация бизнеса, IPO или SPO, перспективы слияний и поглощений и т.д. В любом случае, фундаментальная торговая идея – это событие, которое окажет определенное, предсказуемое влияние на котировки акций. При этом предсказуемыми являются как сроки реализации идеи и потенциала роста / падения цен, так и масштабы ценовых изменений. Таким образом, торговля инвестиционной идеи — это торговля на ожиданиях изменений положения дел в отрасли или отдельной компании. Характерно то, что торговать можно как на позитивных, так и на негативных инвестиционных идеях, разница заключается лишь в направлении открытия позиции – на повышение в первом случае и на понижение во втором.
Торговля инвестиционной идеи в большей степени характерна для среднесрочных трейдеров и инвесторов, так как фундаментальные характеристики способны в большей степени повлиять на цену акций в перспективе от нескольких месяцев до нескольких лет.
В основе двух методов торговли лежат различные методы принятия решений: технический и фундаментальный анализ, что, казалось бы, делает эти методы диаметрально противоположными по сути. Однако, при множестве различий, в них очень много общего. Оба метода дают трейдеру четкие рекомендации по направлению открытия позиции, входу / выходу из рынка, перспективах удержания и последствиях отказа от позиции, то есть отвечают на главный вопрос успешного трейдера: что нужно делать на рынке в данный момент времени и почему.
Технический анализ выбранных активов может производить каждый трейдер, не выходя из дома, так как все, что ему нужно для этого – знать цены сделок и уметь работать с графиком. Построение технической торговой системы – достаточно точный, но при этом не сложный процесс, научиться которому может практически каждый самостоятельно или на специализированных курсах компании «АТОН». Для наилучшего освоения технического анализа рекомендуем вам начать с курсов «Книга финансов» и далее перейти к курсам уровня «Энциклопедия капитала»: «Практикум по техническому анализу», «Свечной анализ», «Краткосрочная торговля». С некоторыми аспектами построения стратегий торговли можно ознакомится в разделе «Системы и стратегии».
