Вопрос: Кто и зачем покупает акции, когда рынок падает? В чем смысл и выгода от этих сделок?
Ответ: Этот вопрос задается человеком, который смотрит на середину графика. На середине графика совершенно очевидно, что сейчас покупать не нужно. Но если график откатить назад, многим кажется, что рынок достиг донышка и готов развернуться.
Вопрос: Что Вы можете сказать о классическом графическом анализе, фигуры «голова-плечи» и т.д.?
Ответ: Я отношусь к классическому графическому анализу с большим подозрением. Я знаю все эти фигуры, но это колоссально субъективный анализ. Все эти головы-плечи, треугольники, флаги и так далее. Я значительно больше доверяю компьютерному анализу. То, что скользящая средняя смотрит вниз, это означает, что тренд идет вниз. Вот с этим не поспоришь. А голова-плечи это слишком субъективно для меня.
Вопрос: Какие источники информации о рынке Вы используете, так как у Вас нет телевизора?
Ответ: Мой главный источник – я смотрю на графики. Рынок несет сам в себе всю информацию. Кроме того, я анализирую группы акций, чтобы выбрать самые сильные группы. Единственно к чему я еще немного прислушиваюсь это шум – кто что сказал про эту отрасль, кто что сказал про эту акцию. Прислушиваюсь к людям, которых я знаю, мнения которых я ценю. Но я не воспринимаю этот шум как руководство к действию. Если кто-то говорит, что это прекрасная акция, я ее покупаю, это не значит, что я ее тоже куплю. Но я обязательно возьму эту акцию и опущу ее в свою торговую систему. Есть три стадии отношения инвестора к информации, поступающей из вне. Сначала я слушал всех и терял деньги на всем. Потом я понял, что никакой волшебной информации не поступит. Я решил себя отрезать от источников информации, ничего не слушать и только самому смотреть на экран. Помню, как позвонил мне мой фьючерсный брокер, сказать новость по фьючерсам на мазут, какие-то фундаментальные известия. Я был в ярости, я позвонил ему после того, как рынок закрылся и сказал, если ты еще раз позвонишь в течение дня, я перевожу свой счет к другому брокеру. Но постепенно эта стадия прошла. Теперь я очень люблю, когда мне люди дают советы, когда мне люди говорят посмотри на эту акцию, посмотри на эту акцию, потому я к этому отношусь, как будто поступают сигналы. И среднем я торгую по одному из десяти сигналов. Любой совет для меня - это повод опустить эту акцию в свою торговую систему.
Вопрос: С какой суммой реально начинать работать? Какой процент денег от общего счета должен быть вложен в акции, чтобы соотношение было прибыльным?
Ответ: Печка, от которой я начинаю танцевать, это каким процентом счета можно рисковать. Один мой приятель открыл счет в пять тысяч долларов, чтобы стать профессиональным трейдером. Это все равно, что стать фермером, который пытается прожить с четверти гектара земли. Если прекрасная погода и все хорошо, ты чего-то соберешь, малейший дождь, малейшая проблема, то все, весь твой бизнес захлебнулся. Как быть трейдеру, у которого мало денег, но который хочет стать серьезным трейдером, настоящим профессионалом? Таким людям я всегда говорю, - забудьте, что надо делать деньги со своего счета. Не пытайся зарабатывать со счета в пять тысяч долларов, как будто у тебя счет в пятьсот тысяч. Это слишком трудно. Это слишком стрессово и первая ошибка тебя погубит. Поменяй скорость. Играй на то, чтобы создать хорошую историю своей игры. Если ты можешь взять маленькую сумму и показать, что на ней ты смог сделать приличные процент прибыли, - ты сделал 20 процентов, твой максимальный проигрыш был 5 процентов в месяц и т.д. То есть показать, что ты можешь зарабатывать, подвергая счет незначительному риску. В мире масса людей, которые ищут кому отдать деньги в доверительное управление. Людей, которые умеют управлять деньгами гораздо меньше, чем людей, готовых дать деньги в управление. Возьми свой маленький капитал и просто работай на качество. Создай себе качественную историю. С этой историей ищи у кого бы взять деньги в управление.
Вопрос: На какие внешние новости стоит обращать внимание? Почему рынок по-разному реагирует на похожие события?
Ответ: Это вопрос, на который я хочу знать ответ. Один мой друг провел исследование, что раньше повышенная безработица считалась бычим фактором, а теперь повышенная безработица считается медвежим фактором. Рынок по-разному в разные периоды воспринимает фундаментальные новости, и именно поэтому я технический аналитик, а не фундаментальный.
Вопрос: Говорят, надо работать с ликвидными акциями, это понятно. Но где проходит граница ликвидности, какой это объем?
Ответ: Для меня абсолютная минимальная граница ликвидности – это пятьдесят тысяч акций в день. Если торгуется меньше чем пятьдесят тысяч акций в день, то я отказываюсь работать в этой акции. Проблема с неликвидными акциями – их легко купить, но их очень трудно продать. Получается, что у Вас есть очень большая корова, которую надо провести через очень узенькую дверь. У этой коровы так обдерут бока, что теперь я проверяю объем – если меньше пятидесяти тысяч – нечего касаться этой акции.
Вопрос: Каков среднегодовой показатель Вашей прибыльности на фондовом рынке, какой результат Вы считаете критерием успешности?
Ответ: Критерий успешности разный для разных людей. Когда Вы только начинаете, когда у Вас маленький счет, естественно надо думать о бОльших прибылях. У меня очень свободный подход к этому делу – я себе установил очень низкую планку – не на год, а на квартал. Это связано с тем, что у рынка очень высокий коэффициент хаотичности. Когда открываешь сделку, всегда думаешь, что она пойдет хорошо, но почему-то многие из этих сделок проваливаются. Потому что рынок хаотичен. Я открываю сделку, я не очень сильно волнуюсь о каждой отдельной сделке. Я значительно больше задумываюсь о том, где окажется мой счет в конце квартала. Один месяц слишком коротко, а год слишком долго. Я себе поставил очень невысокую планку – четыре процента в квартал. Это я считаю своей прибылью, это то, что я хочу заработать для себя. Все, что я получаю сверх четырех процентов, я считаю сверхприбылью. И десять процентов от сверхприбыли я раздаю на благотворительные цели. Планка очень низкая - четыре процента в квартал это менее двадцати процентов годовых. Для маленького счета это было бы недостаточно. Для большого счета это очень серьезные деньги. Но это минимальная планка, обычно я достигаю гораздо больше. На Wall Street человек, который из года в год зарабатывает больше двадцати процентов годовых, считается королем улицы.
Вопрос: Покупаете ли Вы акции на IPO? Если да, то какими принципами руководствуетесь?
Ответ: Я не занимаюсь IPO. Почему? Потому, что на рынке есть очень много игр. IPO – это не моя игра. Каждый трейдер должен задать для себя вопрос – в чем его преимущество. Почему Вы считаете, что Вам удастся сделать деньги? Больше, чем половина людей на рынке должны деньги потерять. Почему Вы считаете, что Вы войдете в меньшинство, которое выиграет эти деньги? Что у Вас есть, чего нет у других? Добро пожаловать, дураков на рынке мало. В чем Ваше преимущество? Кто-то говорит, знание прошлого. Для меня то же самое. А – я умею читать графики, В – у меня дисциплина. А когда я смотрю на IPO, мне нечего читать, у меня преимущества нет. И поэтому IPO я предпочитаю не касаться. Но есть люди, которые чувствуют эти IPO, следят за ними, отслеживают динамику различных IPO. Я не против IPO, но это не моя игра.
Вопрос: Александр, если бы Вы начали свою деятельность на фондовом рынке заново, каких бы ошибок Вы избежали, какая была бы Ваша последовательность обучения работе?
Ответ: Я бы играл на гораздо меньший процент своего счета и вел бы более качественные биржевые записи.
Вопрос: Скажите, где лучше играть на своем рынке, или на рынке другой страны? Почему?
Ответ: Есть американская поговорка – «Трава всегда зеленее по ту сторону забора». Я считаю, что играть надо в своей временной зоне. Почему я избегаю играть на российских или азиатских рынках? Когда я вижу какую-то невероятную возможность – я могу открыть позицию на рынке другой страны. Но в принципе я предпочитаю играть именно на американском рынке. Почему? Потому, что рынок открыт, когда я бодрствую, и рынок закрыт, когда я сплю. А то получается, ты спишь, а к тебе лезут в карман. Не самое приятное удовольствие.
Вопрос: Оправдание трейдинга. Не чувствуете ли Вы, что ничего реально полезного для окружающих не производите? Какие мотивации, кроме создания ликвидности? Иными словами, как чувствует себя ничего не производящий спекулянт?
Ответ: Слово спекулянт из наследия советской власти. Слово спекулянт происходит от латинского secularе – смотреть. Например, - спектакль. Спектакль и спекулянт слова одного корня. По-английски очки называются spectacles. Спекулянт – тот кто смотрит далеко вперед. Это советская установка, что ты должен трудиться на благо народа, на благо своей страны. На самом деле нужно делать две вещи: одна – это делать то, что хорошо тебе, и вторая – не наступай на чужие ноги. Третье правило – не кради, не нарушай договоров, веди себя порядочно. Делай, как тебе лучше, и при этом веди себя порядочно. Чем лучше делаешь себе, тем лучше делаешь другим людям. Я пытаюсь сделать деньги для Александра Элдера и людей, которые от него зависят и при этом не наступать никому на ноги, соблюдать договора, не воровать и получать от этого удовольствие. И на рынке я делаю сделки для себя. Меня это развлекает, мне это выгодно, мне это интересно. А в чем польза трейдера – сравните общества, где есть финансовые рынки с обществами, где финансовых рынков нет. Финансовые рынки говорят – вот цены на алюминий, вот цены на нефть, вот то, что нужно людям. То, что люди готовы покупать на свои деньги. То есть финансовые рынки становятся носителями информации. А информация – кровь современного общества не в меньшей степени чем электроэнергия или бензин. Финансовые рынки самые быстрые, самые четкие носители информации. Люди, которые участвуют на финансовых рынках – спекулянты – рискуют собственными деньгами в надежде заработать гораздо больше денег, но при этом осуществляют общественную услугу. Я спекулянт и горжусь этим. Если мне кто-то говорит: «Я живу на благо других», я сразу пересчитываю серебряные ложки в доме. А когда человек говорит: «я спекулянт», я доверю спекулянту сотню тысяч долларов на сделку просто по телефону.
Вопрос: Какую последовательность действий и обучения Вы посоветовали бы начинающему игроку на рынке для более скорого обучения. Как поострить свою торговую систему?
Ответ: Сегодня у нас семинар. Но за один день научиться невозможно. Но за один день можете получить информацию как учиться и как работать. Как на рынках выжить и как победить? По началу надо нацелиться на простое выживание. У большинства начинающих трейдеров неправильная установка. Они считают, что сейчас откроют счет в десять тысяч долларов и к концу квартала сделают сто тысяч. Если ставишь себе такие дикие цели, то приходится брать дикие риски. А такие риски очень опасны. Я смотрю на трейдинг как на образ жизни. Рынки дают свободу, я могу жить в любой стране мира, заниматься трейдингом откуда захочу. Но это требует дисциплины, спокойствия, самоконтроля, каких-то разумных целей. Начинающий трейдер должен ставить себе разумные цели. Лучше поставить себе низкие цели и перевыполнить их, чем высокие цели и их не достигнуть. Поставьте себе, например, такую реальную цель – я хочу сделать десять процентов за полгода. Это не так просто для новичка. Правильный контроль над капиталом, правильное ведение дневника.
Вопрос: Зависит ли успех трейдера от того, чьими деньгам он торгует, своими или чужими?
Ответ: Успех зависит от того, чьими деньгами Вы управляете, своими или чужими. Но ответ это разный для разных людей. Учится лучше на чужих деньгах. Меньше страха потерять. Что касается управления деньгами, я предпочитаю играть на свои. Меня напрягают чужие деньги, а некоторых людей они, наоборот, расслабляют. То есть для каждого свой путь. Я рад, что Вы понимаете, что есть разница.
