О выборе стратегии
Вопрос: Что более выгодно по Вашему опыту – входить в тенденцию растущую, уже сложившуюся, или покупать, рассчитывая на разворот падающей тенденции?
Ответ: Есть несколько способов игры. Есть люди, которые говорят, надо купить дешево, продать дорого. Это относится ко мне. Есть люди, которые говорят, надо купить дорого, а продать еще дороже. Кто-то покупает взлеты рынка – я чувствую себя колоссально некомфортно, покупая их.
Вопрос: После того, как Вы фиксируете прибыль, Вы открываете позицию в противоположную сторону?
Ответ: Ни в коем случае. Поставил на повышение – продал, значит, теперь надо становится на понижение. Нет, я не любитель такой разворотной игры. У рынка есть три тренда – вверх, вниз и боковой. Если бы игра шла по правилам «орел или решка», то все было бы гораздо проще. То есть одно совершенно необязательно ведет к другому. Есть «купи», есть «продай», есть третья позиция – «я не знаю, остаюсь в стороне». Поэтому я колоссально скептически отношусь к этим автоматическим переворотам позиции.
Вопрос: Есть ли принципиальная разница в психологическом и техническом плане, на каких позициях зарабатывать, длинных или коротких?
Ответ: Все играют на повышение, все новички играют на повышение, любой человек, который услышал какую-то сплетню, слух, пришел впервые на рынок, играет на повышение. Кто играет на понижение? Профессионалы. Рынки падают вдвое быстрее, чем поднимаются. На понижение играют профессионалы. Профессионалы любят играть на понижение.
Конечно, есть профессионалы, которые этого не делают по какому-то своему личному выбору, но в массе своей, профессионалы любят играть на понижение. Я считаю, что играть на понижение так же естественно, как и на повышение. Мы едем по дороге с двусторонним движением, можно ехать туда, а можно ехать сюда. Никакой хитрости в игре на понижение нет.
Вопрос: Каково время жизни начинающего трейдера? Я, кажется, испробовал все стратегии.
Ответ: Мужик говорит: «Меня били, издевались, плевали и царапались. Единственная причина, почему я не ушел, — хотел посмотреть, что случится дальше». Я сомневаюсь, что трейдер может перепробовать все стратегии. Стратегий очень много, есть действия и последствия. Толкаю дверь — дверь открывается, поворачиваю лампочку — лампочка зажигается. То есть делаешь одно – это ведет к другому. А есть другого типа последствия.
К примеру, вы приходите ко мне домой, я предлагаю сыграть в игру — вот у меня в шкафу лежат свежевыстиранные носки. Десять пар черных и три пары белых. Вытягиваем.
— На какие ставишь?
— На черные. Сколько денег вы принесли с собой? Сколько в кармане? Например, тысяча рублей. — На сколько будем играть?
— На все.
— ОК! Играем на все.
Достаю белый носок. Вы поставили тысячу на черный. Игра закончена? Денег больше не осталось, стратегия не работает? Или стратегия не имела возможности работать? Хорошо, давайте сыграем на пятьсот рублей. Первый раз вытянули белый – проиграли пятьсот рублей. Второй раз на какой ставите, на черный или на белый? На черный. А я опять белый достаю. Опять проиграли пятьсот. Денег больше нет, стратегия не работает? Да?!
Так, давайте поменяем торговую систему, если эта не работает. То есть образованный человек начинает думать, как вычислить удачу, а человек, который просто цепок, говорит: «Ставлю на вероятность того, что если я буду играть достаточно долгое время, теория вероятности сработает в мою пользу. В коротком диапазоне вероятность может не сработать, в длинном диапазоне она сработает. Значит, я должен ориентироваться на длинный диапазон.
Когда я ориентируюсь на длинный диапазон, мне нужно очень аккуратно распоряжаться деньгами. Если у меня в кармане 500 рублей, и мы собираемся играть в носки по 200 рублей за вытягивание, то это опасно, но если я буду играть по 100 рублей, то…» Это не требует знания высшей математики, это не требует высшего образования, не требует способностей. Есть система, система не дает ответа ни на одно конкретное решение, но она описывает процесс, и я участвую в этом процессе. Поехали.
Есть механическая связь, а есть статистическая. И рынки работают по последней. Как правило, работают, а иногда нет. Поэтому если вы совершаете очень крупную сделку, которая вас финансово, а еще чаше психологически, подводит, вы можете играть по правильной системе и проиграть деньги. Потому что размер сделки оказывается для вас неподъемным.
Мой совет такой: «Подобрать маленькое количество стратегий, разбить капитал на пятьдесят частей и рисковать не более чем двумя процентами по каждой сделке. Дайте стратегии время поработать. Хотите дать ей большее время поработать — рискуйте одним процентом капитала». Дело не в стратеги, а в том, что стратегии не было дано времени заработать. Почему? Потому что поставил слишком большие деньги.
Вопрос: Получил беспроигрышную стратегию. Рискуешь двумя процентами, слил два процента, потом четыре, а восемь — выиграл и отыграл. Геометрическая прогрессия. Есть ли другие законы, которые гарантируют стопроцентный выигрыш на бирже?
Ответ: Хороший вопрос, да? Если человек знает, как гарантировать сто процентов выигрыша, то этот человек уже владеет биржей. Стопроцентной гарантии нет, и тот пример, который я вам давал с черными и белыми носками, — это, пожалуй, лучшая тому иллюстрация. Проблема с финансовыми рынками состоит в том, что это не десять пар черных и три пары белых носков, а постоянно меняющееся количество пар. Гарантированных автоматических систем, к сожалению, не существует.
Вопрос: Создавая свой план и придерживаясь его, считаете ли Вы эффективным докупать при снижении, тем самым усредняя цены? Хотелось бы уточнить, что данное снижение укладывается в рамки плана.
Ответ: Для начинающего игрока докупать на снижении не правильно. Начинающий игрок должен научиться летать на одномоторном самолете, прежде чем пересаживаться на многомоторный или реактивный самолет. Докупать на снижении – это для более опытного игрока. Начинающий трейдер должен фокусироваться на одной покупке и одной продаже.
Постепенно можно усложнить свою игру. Чем больше сделок вы сделаете, тем быстрее вы научитесь. Каждая сделка – это обучение. Другое дело – надо учиться на маленьких деньгах. Докупать падающую акцию – это приемлемая тактика для очень опытного трейдера с серьезным планом.
Вопрос: Как вы относитесь к хеджированию и непосредственно к арбитражным операциям на срочном рынке? К заработку на разнице цены спот-рынка и фьючерсных контрактов.
Ответ: Если вы знаете, как этим заниматься, карты вам в руки. Это игра профессионалов. Я не хеджирую. Иногда меня просят порекомендовать хорошую книгу по хеджированию. Не знаю ни одной хорошей книги на эту тему. Это одна из тех узких отраслей, которые совершенно «зашиты» профессионалами. Допустим, мы торгуем золотом. Есть февральское золото, апрельское золото, июньское золото, сентябрьское золото. И вот на разнице в ценах контрактов играют профессионалы. Это очень хитрая игра. Сам я ею не занимаюсь, если вы это умеете – желаю вам всего хорошего.
Вопрос: Каким образом можно «мониторить» свои сделки, чтобы играть на долгосрочную перспективу?
Ответ: Ведение дневника – это самый главный фактор наличия успеха или отсутствия такового. Я часто говорю, покажите мне трейдера с хорошим дневником, и я покажу вам хорошего трейдера. Когда я открываю сделку, у меня есть две цели – сделать деньги и стать лучшим трейдером. Я не знаю, достигну ли я первой цели, может быть да, а может быть нет. Но я должен стать лучшим трейдером, закончив эту сделку. Каким образом? Я распечатаю графики и запишу, где я вошел в эту сделку, свой анализ ситуации, по какой причине я в нее вошел, и, выйдя из сделки, я точно также распечатаю графики и запишу, почему я из этой сделки вышел. Два месяца спустя я вернусь к этой сделке, посмотрю, как она выглядит теперь. И этот постоянно растущий дневник для меня главный источник успеха.
Вопрос: Какие торговые системы на рынке акций Вы могли бы порекомендовать исходя из двух критериев — риска и доходности?
Ответ: Этот вопрос хорош тем, что он раскрывает совершенно новую тему. Есть два подхода к биржевой игре: есть люди, которые играют по системе, а есть люди, которые играют по рассуждениям. То есть можно играть по системе, человек просматривает большой объем информации, прочитывает ее и создает систему биржевой игры на основании этой информации — это системная игра. А есть люди, которые смотрят на экран, просчитывают цены в разных временных диапазонах и принимают решение по каждой сделке отдельно — это игра по рассуждениям.
Я занимаюсь торговлей по рассуждениям, я не системный трейдер. Если бы мне пришлось заниматься системным трейдингом, я бы умер со скуки, но с другой стороны, у меня есть друзья, которые занимаются только системным трейдингом. Они говорят, что у них необходимость принятия решений вызывает стресс, поэтому они предпочитают сидеть дома, работать с компьютером, копить на компьютере информацию и только потом действовать по системе, выданной этим компьютером. Ваш вопрос относится к выбору компьютерной программы. То, о чем я говорю, относится к трейдерам по рассуждениям. Если вы относитесь к людям, которых привлекает системная игра с использованием компьютера, то, я уверен, семинар будет вам полезен, вы сможете узнать, как ведут себя трейдеры, работающие в другом режиме.
