Вопрос: Если Вы используете 2 средних скользящих, то какие у них параметры?
Ответ: Скользящие средние должны соотноситься друг с другом ориентировочно в пропорции 1:2. В книге написано 26:13 или 22:11. Когда я писал книгу, то упоминал только те параметры, которыми пользовался. Это были мои параметры. А потом постепенно понял, что эту книжку прочитали сотни тысяч людей. И, как мне периодически говорит мой банк, меняйте пароль. Часто меняйте пароль. Причем сильно менять его не надо, то, что дается в книжке — это вполне нормальные исходные цифры, но, если вы собираетесь пользоваться скользящими средними, то мой вам совет, возьмите цифры из книги, возьмите 3-5 акций, которые вас интересуют, с которыми вы знакомы, знаете, как они себя ведут, и немного поиграйте параметрами: чуть больше, чуть меньше, разнести, сблизить...
Вопрос: Сколько бумаг вы контролируете? Как часто нужно ими заниматься, ежедневно, еженедельно, ежечасно, сколько примерно тратится времени?
Ответ: Сначала вопрос о времени. Начинающий трейдер должен проводить каждый свободный час перед экраном, необходимо образование. Когда я начинал, то жил этим делом. Бывшая жена как-то сказала мне: «Ну почему ты не как все?». Это занимает много времени. По мере того, как учишься. Я думаю, у меня уходит часов 20 в неделю, может чуть больше — 20-25 часов. Но все зависит от обстановки. Бывают периоды, когда рынок очень активен, бывают периоды, когда неактивен. Все зависит от рынка. У меня был великолепный друг, Лу Тейлор, которому посвящена моя первая книга. Он сказал: «Алекс, жизнь хочет тебе дать много хорошего: счастье, деньги, друзей, любовь — все, что хочешь. Но она тебе все это даст не тогда, когда этого хочется тебе, а по расписанию. Поэтому, ты должен бодрствовать. Не засыпай! Получишь тогда, когда положено». Так что бывают на рынках времена, когда все идет, а бывает как сейчас. Сейчас очень трудное время на рынке, я оцениваю американские рынки. Они завязли, не идут ни вверх, ни вниз. Я нашел таксу MGM, но в целом сейчас на рынках очень трудные времена. А бывает, когда рынок входит в струю, и начинает — пошел, пошел, пошел… Тогда, естественно, требуется гораздо больше времени на работу.
Что касается количества акций, которые можно отслеживать... Зависит от человека. У меня есть друзья, которые ведут одновременно 20-30 позиций. Как — не понимаю. Для меня это является такой же загадкой, как если кто-то садится к роялю и начинает играть какой-нибудь этюд. Я не понимаю, как живой человек может это сделать. Знаю, что магнитофон может, но что живой человек может сесть и, не глядя в ноты, играть на рояле... Для меня это мистика. Кто-то отслеживает 20 акций. Я для себя давно определил, что мне комфортно работать с 6 акциями. Для краткосрочной игры. Когда я иду сверх 6 акций в краткосрочной игре, то начинаю немного сбиваться. Начинаю вести дневник, записи, где и почем я купил, сколько. Я не помню, сколько я купил тысячу или пять, или 7 тысяч. В этом случае мне нужно вести дневник. До 6 акций я отслеживаю очень легко. И опять-таки, на рынках вы должны определиться, кто вы, что вам нравится, и жить в соответствии с этим.
Вопрос: Как Вы оцениваете соотношение прибыли и убытка?
Ответ: Я войду только в ту сделку, где ожидаемая прибыль вдвое больше, чем ожидаемый убыток. Обычно я беру гораздо лучшее соотношение — 1:3 или 1:4. Самая странная вещь в том, что реальная прибыль, почему-то, всегда бывает меньше, чем ожидаемая. А ожидаемый убыток всегда выполняет 100% и, зачастую, перевыполняет. Поэтому, когда я планирую, то смотрю точку входа, точку выхода, стоп. Для меня не является сделкой та, где по плану соотношение меньше чем 2:1, я не буду ее касаться, при 3:1 я начинаю интересоваться гораздо больше.
Вопрос: Используете ли Вы теорию волн Эллиота?
Ответ: Так и знал, что будет вопрос про волны Эллиота. Нет, я их не использую. Очень скептически отношусь ко всяким внешним инструментам. Волны Элиота, цифры Фибоначчи, различные уровни. Рынок — это живой организм, на него нельзя наложить какую бы то ни было решетку. А, кроме того, если провести достаточно линий, то они обязательно ударят по каким-нибудь пересечениям. Я читал Эллиота, я читал всего Фишера по Фибоначчи, пытался применять их теории к своим рынкам. Но со мной этот метод не разговаривает. Однако, я также не могу относиться к нему скептически, потому что знаю очень серьезных биржевиков, которые ориентируются на волны Эллиота. Опять-таки метод нужно искать под себя.
Не могу удержаться. В Екатеринбурге ко мне подошел мужчина, дал какую-то бумажку и сказал: «Посмотрите. Очень важная информация», утверждал, что это его личные наработки по рынку, хотел поговорить. У меня не было времени, но я обещал ответить ему по e-mail. Вечером открываю в номере гостиницы, на бумажке панорама Гонконга — город который я люблю и бываю там довольно часто. Панорама Гонконга и написано: «Гонконг — один из самых богатых городов мира. Город, в котором очень популярна теория Фэн-шуй. И сейчас по теории Фэн-шуй мы разберем рынок на 2008 год…» Шлите монету. Я долго думал, писать ему ответ, или нет. В конце концов, выбросил бумажку в корзину и забыл про это. А что писать?.. Я очень подозрительно отношусь к такого рода теориям. Все эти секретные геометрии рынка — чушь. Также скептически отношусь к Эллиоту, но, все же, у меня есть друзья — очень серьезные биржевики. Они пользуются теорией Эллиота. Поэтому я помалкиваю.
Вопрос: И к Вильямсу тоже скептически относитесь?
Ответ: К какому Вильямсу, Ларри или Биллу?
Вопрос: Биллу.
Ответ: Всегда можно сказать, когда Билли Вильямс врет. Надо смотреть, шевелятся ли у него губы. Просто очень хорошо его знаю. Я потрясен его популярностью в этой стране. В Америке он уже давно самоликвидировался, а в России, видимо, до этого еще не дошло. Это человек, у которого хорошо подвешен язык, он занимается саморекламой, несерьезная личность. Я знаю его уже не один год и держусь на расстоянии вытянутой руки.
Вопрос: Вы говорите, что в одной сделке у вас риск не более 2%. Есть ли причины, по которым вы снижаете порог риска?
Ответ: Да. У меня немаленький счет. Когда я преподавал в школе, у нас был маленький счет — только $40 тысяч. Я ограничивал риск 1%. При большом счете, 1 или 2% — уже серьезные деньги. Поэтому в большинстве своих сделок я рискую 0,5%, может быть даже чуть меньшим. Если я уверен в сделке, то пойду до 1%. А до 2%% — только если у меня будет валить пар идет из ушей. Как-то мне позвонил один из учеников, очень крупный управляющий капиталами, и говорит: «Алекс, я поставил себе цель на следующие полгода. Сейчас я рискую только четвертью процента. Я решил научиться рисковать 0,5%». Когда у людей есть большие деньги, они стараются рисковать меньше. Начинающий, конечно, должен чаще выходить к барьеру. Но не переходить через него. Рынок — это непрекращающийся вызов, великолепное место. Кто-то мне вчера сказал: «А когда можно уйти с рынка?». Что значит уйти? Я там живу, мне там хорошо, мне там интересно. Поэтому все время есть какие-то наработки, поиски чего-то нового. Сейчас я пытаюсь разработать систему, по которой буду определять, где рисковать 0,5%, где 1%, где 2%. Хочу сделать формальную систему рейтинга для сделок. Я нашел сделку и сейчас хочу на эту сделку поставить рейтинг — половинка, штука, или двушка. Разрабатывается рейтинговая система. Я сижу за столом и думаю, как мне это сделать. Как разрезать этот помидор.
Вопрос: Чем закончилась история в школе?
Ответ: Мы сделали деньги. Не очень много, потому что я был очень консервативен. Мы играли 5 месяцев, 40 тыс. загнали до 43, и к концу года у нас стало 42,5. Половину получила школа, половину я разделил между учениками. Двух учеников по ходу дела пришлось выгнать из класса. С самого начала я сказал: «Будет гораздо интереснее, чем вы думаете, гораздо больше работы, чем вы думаете, но не все смогут закончить обучение». Действительно, двух я выгнал, а еще у меня была мысль найти себе в этом классе ассистента. Там было 2 мальчика, которые мне очень понравились. Один из них был невероятно умен. Он, кстати, из России, откуда-то из-под Ростова. Но его это не интересовало, он был в 10 классе, оставалось учиться еще 2 года, к нему уже шли приглашения из Гарварда, MIT — все его начинали зазывать к себе. А его интересовала только одна девочка. Все остальные занятия — это ничто. Он все щелкал как орехи. Так что его не интересовал мой проект. И был еще один мальчик, который очень хотел пойти ко мне работать. Но мне не понравилась его личность, были определенные личностные качества, оценив которые, я решил, что проблемы с ними мне не нужны. Так и закончились наши школьные занятия. Сейчас я переехал в новый район, поэтому прикидываю, в какую школу опять пойти. В эту я возвращаться не хочу, хотя зовут. Преподавать очень интересно. Когда преподаешь, это действительно заставляет тебя сфокусироваться и выразить концепции гораздо четче.
Вопрос: Как Вы думаете, политика влияет на логику рынка?
Ответ: К счастью, в Америке это влияние минимально. Одна из великих черт Америки в том, что политика здесь настолько устаканилась, что больших перемен нет. Сейчас у нас идет предвыборная компания. Между тремя оставшимися кандидатами в экономическом плане большой разницы нет, так что больших перемен ожидать не стоит. А то, что происходит в этой стране, вам лучше знать, чем мне.
Вопрос: Вот у вас в дневнике запись, наименование эмитента, дальше код и проценты…
Ответ: Проценты — это оценка сделки. Я оцениваю каждую сделку по трем параметрам, даю себе оценки. Читайте книгу, все это описано в мировой литературе. Я ставлю себе оценку за вход, за выход и за всю сделку. Когда я покупаю, то где мне лучше купить, ближе к низу или ближе к верху? Если я куплю самую низшую точку дня, моя оценка 100%, если я куплю верхнюю точку дня, моя оценка — 0. Оценка ставится по стопроцентной системе. Допустим, в MGM стоит конверт, верхняя граница которого на сегодня — 76, нижняя граница — 63, значит, ширина этого конверта — $15. Если я сниму 30% этого конверта, моя оценка — 5, если сниму 20% — 4, 10% — 3. То есть я оцениваю свои сделки не по деньгам, а по проценту конверта, который снимаю. По деньгам оценивать неправильно. Сегодня большая сделка, завтра маленькая, а качество сделки оценивается процентом от конверта.
Вопрос: Выдающийся трейдер — это подарок судьбы, или им становятся в процессе этой деятельности. Трейдерами рождаются или становятся?
Ответ: Ответ — да! Есть люди, которые никогда не станут трейдерами. Допустим, люди, которые не способны считать, те, кто не знает арифметики. Для трейдинга не требуется высшей математики, но человек, который не способен считать не может быть трейдером. Считать нужно быстро. Также трейдером не может стать очень жадный человек, который боится потерять рубль или 10 рублей, потому что, когда открываешь сделку, пускаешь свои деньги по воде. Человеку, который не может вынести того, что он рискует деньгами, не способен проиграть, такому закомплексованному жесткому человеку в футляре, будет, конечно, трудно сделать деньги. А для того, чтобы сделать деньги на рынке, полезна дисциплина, выдержка, полезно общее отсутствие беспокойства.
Например, если вы придете ко мне в офис в то время, когда у меня идут какие-то открытые сделки, я могу быть на $5000 вперед или на $2000 в потере, вы не скажете по выражению моего лица, выигрываю я или проигрываю. Я не скрытный человек, просто идет долгосрочная игра. То, что происходит в масштабах одного дня не так важно. Поэтому для трейдеров полезны такие черты как дисциплина, цепкость — качества, без которых нельзя стать трейдером. Но, с другой стороны, трейдерами становятся. Нужно или самообразоваться, или получить образование в компании. Как во всем, играют роль и прирожденные качества, и те, которые воспитываются в себе. Кстати, есть замечательная история на эту тему. В Чикаго есть знаменитый трейдер, Ричард Деннис. Кстати, о гениях трейдинга... Когда он пришел на площадку, у него было $5000, из них он сделал $200 млн. Совершенно гениальный трейдер. Он поспорил с одним из своих ближайших сотрудников о том, рождаются трейдерами или становятся. И решился этот спор таким образом — набрали группу из 12 человек, «с улицы», чтобы научить их трейдингу. Но, как оказалось, люди были не совсем с улицы. В 3 главных печатных СМИ в Штатах они дали объявления. Было получено около тысячи ответов. Затем, откликнувшимся разослали анкеты, по анкетам отобрали 50 человек, которых пригласили на собеседование в Чикаго. Из 50 отобрали 12 и 2 недели учили их трейдингу. Ученики подписали контракты, им дали по $1 млн. и пустили в свободное плавание. Эта группа была очень успешна. До сих пор многие из лучших трейдеров в Штатах — это те, кто закончил ту программу. Программа называлась «Черепаха». «Заяц и черепаха», как в басне.
Так трейдерами рождаются или становятся? Один утверждает, что взяли с улицы людей, которые не занимались трейдингом, и воспитали из них группу успешных трейдеров. А другой говорит, что это люди не с улицы, что из тысячи человек отобрали 12. Рождаются или становятся…
Кстати, по поводу анкеты, которую рассылали трейдерам. Было соглашение о секретности. Люди должны были подписать договор о неразглашении. А сейчас срок секретности истек, поэтому информация поступила в общее употребление. Они искали людей с математическим складом ума, которые очень быстро считают, искали игроков, людей, у которых по жизни была история игры. То есть тех, которые любили картежничать или играть на скачках. Искали игроков. И тех людей, которые спокойно относятся к неопределенности.
Вот пример, когда в ящике 10 пар носков, 6 черных, 4 белых. На что будем спорить и как поделим свой капитал в процессе спора? Когда я задал этот вопрос журналистке, она зациклилась, замерла. Какие носки будут следующими? А кто-то, например, Саша Мишин к этому относится совершенно спокойно. Так и получается, что отбирали определенные качества. Кстати, в Штатах недавно вышла книга — «Воспоминания черепахи». Трейдеров, которые закончили программу, о которой я рассказывал, называли черепахами. Какой мужской род у черепахи? Спасибо, черепах.
И один мужчина, который был лучшим из черепах, любимым учеником Денниса, получил 2 млн. для игры, вместо одного. Он был самым молодым в группе и самым продвинутым. Кончилась секретность, и он написал об этом книгу. Очень интересная книга. Его зовут Curtis Faith. Но я рассматривал книгу двояко, потому, что с одной стороны было интересно прочитать про эту программу. Такая полулегендарная программа, хотя все происходило на моих глазах. А с другой стороны, было интересно, почему человек, которому в свое время дали 2 млн., и он раскрутил их, почему этот человек дошел до того, что у него возник момент, когда он не мог расплатиться за отель, у него не было денег. Он пишет, что много стоил его развод, но, тем не менее, почему человек, который умеет так хорошо играть, не мог расплатиться за отель, почему у него была такая жесткая ситуация. Почему он не мог взять у кого-нибудь $100 тыс. и наиграть на них?
Когда я читаю книгу, то всегда задаю вопрос, что эта книга говорит об авторе, кроме содержания. Про этого мужчину я вычитал для себя, что он был очень хорошим солдатом. Его взяли в 17 лет, его научили, как играть по этой системе. Ему сказали, система хорошая, иди. Он взял систему и стал по ней делать деньги. А когда контракт кончился, когда он ушел работать сам на себя, этой уверенности у него не было. Когда он стал играть на собственные средства, он потерял способность делать деньги. Способность делать деньги приходит и уходит.
Вопрос о том, трейдерами становятся, или трейдерами рождаются. Ответ — и то, и то. Нужны какие-то определенные черты. Математическая цепкость, дисциплина, сильное желание. Если бы я нанимал трейдера, то при прочих равных условиях, скорее я бы взял в ученики женщину, чем мужчину — больше дисциплины, и, скорее человека из низших классов общества, чем из более высоких — они голоднее, им это надо. Такие черты.
Вопрос: Работаете ли вы с российскими акциями?
Ответ: Очень мало. Иногда я покупаю российские фонды, но только через Америку. Почему? Потому что когда играешь на рынке, надо задать себе вопрос, откуда поступит прибыль. От правительства, от корпоративки, или от кого? От других трейдеров. Значит, я пытаюсь влезть кому-то в карман. Плачу комиссионные, чтобы влезть кому-то в карман. В то же самое время этот человек лезет в карман ко мне. Получается своеобразный танец. Но мало того, что в карман лезут, когда я бодрствую, если бы я торговал в России, мне бы лезли в карман еще и когда я сплю. Поэтому я стараюсь играть на рынках только своей временной зоны, в Америке. Когда я вижу какие-то супер сигналы, то могу пойти в рынки другой страны, но это бывает очень редко. Одна развивающаяся страна, которая меня очень интересует и привлекает — это Бразилия. И одно из достоинств Бразилии заключается в том, что она расположена по вертикали вниз от Нью-Йорка — разница во времени 1 час.
Вопрос: Есть ли принципиальная разница в психологическом и техническом плане, на каких позициях зарабатывать, длинных или коротких?
Ответ: Все играют на повышение, все новички играют на повышение, любой человек, который услышал какую-то сплетню, слух, пришел впервые на рынок, играет на повышение. Кто играет на понижение? Профессионалы. Рынки падают вдвое быстрее, чем поднимаются. На понижение играют профессионалы. Профессионалы любят играть на понижение. Конечно, есть профессионалы, которые этого не делают по какому-то своему личному выбору, но в массе своей, профессионалы любят играть на понижение. Я считаю, что играть на понижение так же естественно, как и на повышение. Мы едем по дороге с двусторонним движением, можно ехать туда, а можно ехать сюда. Никакой хитрости в игре на понижение нет.
Вопрос: Можно ли использовать теханализ для принятия решений о долгосрочных покупках акций, или для этого лучше подходит фундаментальный анализ?
Ответ: Есть американская поговорка: «Мужику, у которого в руках молоток, каждая проблема кажется гвоздем». Я технический аналитик, я принимаю решения на основе технического анализа, но очень часто комбинирую также какую-то фундаментальную информацию и техническую.
Вопрос: Какой у вас распорядок дня?
Ответ: В Нижнем Новгороде мой распорядок дня такой: утром встаю, завтракаю и до обеда борюсь с гостиницей за получение интернета. Такое у меня получается путешествие в старый мир.
Распорядок дня. В основном, я работаю на уикендах. Разбираю графики. В обычные же дни я практически всегда перед экраном, когда рынки открываются — люблю смотреть открытие. Кроме того, до открытия наших рынков, всегда смотрю, как ночью закрылась Азия, и как открылась Европа. Нью-Йоркская биржа открывается в 10.30 утра. К тому времени Азия уже спит, а в Лондоне и Германии рынки открыты и будут открыты еще пару часов. Если у меня есть какие-то сделки, то я их открываю в течение часа после начала торгов.
Вопрос: Считаете ли вы возможным, а, может быть, необходимым, введение в школах спецкурсов по знакомству с биржевой торговлей?
Ответ: Где-то 2 года тому назад я вел занятия в школе. Пошел в школу, где учились все мои дети и в течение года вел курс по бирже среди школьников. У меня достаточно хорошие отношения с директором школы, с несколькими учителями, хотя дети закончили школу уже давно. Как-то я сидел, обедал с директором, мы раз в несколько месяцев обычно встречаемся, обедаем вместе, поскольку мой офис недалеко. И я ему сказал, что в школе нужно преподавать только 2 обязательных предмета — человеческие взаимоотношения и деньги, а все остальное сделать факультативами. А он говорит: «Приходите к нам, проведите у нас курс о деньгах». Я пришел к ним школу и вел целый курс о деньгах, об игре на бирже. По ходу этого курса я даже открыл счет, и мы со школьниками играли на мои деньги. Я им сказал, что если мы потеряем деньги — это будет моя проблема, а если мы сделаем деньги, то половину прибыли получит школа, а вторую половину я поделю между учениками. И хотя, казалось бы, это Америка, но я не знаю ни одной другой школы, где был бы такой курс.
Сейчас я подбиваю всех своих друзей пойти в ближайшую школу и провести такой курс, потому что это было невероятно интересно. Меня совершенно поразило то, что я обращал больше внимания на этот маленький счет, чем на свой настоящий. Мы открыли счет в $40 тысяч. Для школьников это, конечно, казалось большими деньгами, но я смотрел на этот маленький счет, хотел выиграть гораздо сильнее, отслеживал его больше, чем свой настоящий капитал. Обучение пошло мне на пользу. Школьникам тоже.
Кстати интересно, что школьникам все равно, играть на повышение или играть на понижение. С одинаковым интересом, с одинаковой легкостью и, зачастую, в один и тот же день они играли и так, и так. Занятия состояли из того, что раз в неделю я приходил в школу на 2 часа, рынки были еще открыты, мы включали компьютеры, интернет, проектор, рассматривали рынки, обсуждали, что купить, что продать. Они могли в один и тот же день предложить сыграть и на повышение, и на понижение на разных акциях. Было очень интересно. Было бы это полезно? Да, это было бы полезно. Кто будет преподавать? Я не знаю. Но после того как я провел эти занятия, меня теперь все время зовут обратно.
А мне не понравились школьники. Когда мои дети учились в этой школе, они говорили, что многое им не нравится. Я считал, что они просто зря жалуются. Но теперь понял, что не зря. Это была частная школа, и дети там были зажравшиеся. Как будто им все полагается. Мне это не понравилось.
Недавно я переехал в другой район города, поэтому, после того как обоснуюсь, буду искать какую-нибудь местную школу — хочу опять пойти на год преподавать. Было очень интересно общаться с детьми, они все очень быстро схватывают. Для них это видеоигра.
Вопрос: Как вы относитесь к хеджированию и непосредственно к арбитражным операциям на срочном рынке? Заработки на разнице спот и фьючерсных контрактов.
Ответ: Если вы знаете, как этим заниматься, карты вам в руки. Это игра профессионалов. Я не хеджирую. Иногда у меня спрашивают, какая есть хорошая книга по хеджированию. Не знаю, не знаю ни одной хорошей книги на эту тему. Это одна из узких отраслей, которые совершенно зашиты профессионалами. На рынках фьючерсов. Допустим, мы торгуем золотом. Есть февральское золото, апрельское золото, июньское золото, сентябрьское золото. И вот на разнице в ценах контрактов играют профессионалы. Это очень хитрая игра. Сам я ею не занимаюсь, если умеете — желаю вам всего хорошего.
Вопрос: Можете ли Вы после общения с кем-то в течение 5 минут, сказать удачливый или успешный этот человек в биржевой торговле?
Ответ: Странный выбор, удачливый или успешный. Людей, которые неуспешны, обычно узнаешь очень быстро. Людей, которые успешны, узнать трудно — они очень тихие. Тот, кто не успешен очень часто шумит, а тот, кто действительно знает, чем занимается, обычно гораздо тише. Поэтому негатив мне определить очень легко, а позитив занимает много времени.
Вопрос: Я торговал на рынке ценных бумаг в течение одного года, вложил 55 тыс. рублей. Перед новым годом забрал 48. Считаю, что 7 тыс. рублей заплатил за опыт. И при наличии денег собираюсь продолжать торговать. Правильно ли я рассуждаю?
Ответ: В одной из своих книг я написал о том, что на каждом уровне у биржевика может быть своя мишень. И для начинающего трейдера такая мишень — потерять не больше 10% в первый год. Новичкам положено терять какие-то деньги. Надо платить за образование. У меня есть знакомый в Нью-Йорке, он очень долго был чемпионом Америки по пинг-понгу, когда этот спорт еще не был так популярен. Его и в Китай возили, когда все только начиналось. А учился он играть так: играл на деньги с теми, кто был сильнее. Весь день он зарабатывал деньги, играя против взрослых дядей и выигрывая у них, а вечером шел к настоящим профессионалам и также играл против них на деньги, зная, что проиграет, но получит опыт. Человек, который начал с 55 тысяч, в конце года остался при 47 заплатил за образование. Причем оказался не сильно бит. Рынок пытался в течение года отобрать у него деньги, он отдал всего лишь 15 %. Я бы поставил на этого человека деньги.
Вопрос: Как Вы относитесь к применению торговых роботов на рынке акций и на срочном рынке?
Ответ: Автоматическая система. Роботы. Автомат — это хорошо. Я прилетел сюда на самолете «Дельта». Эти самолеты оснащены проверенными автопилотами, которые могут самолет поднять, перегнать его от Нью-Йорка до Москвы и посадить в Москве без контроля человека. Но, тем не менее, на самолете было еще 3 пилота. Двое работали, а один все время спал сзади, отдыхал. Они отдыхали по очереди. Средний заработок пилота — $100 тысяч в год. Почему компания «Дельта», при том, что у них есть замечательные автопилоты, платит такие деньги, чтобы посадить на тот же самолет настоящих живых людей? Пилотов. Причем не одного, не двух, а трех. Для того, чтобы снизить безработицу среди пилотов или у них есть какие-то иные соображения? Какие? Наверное, они думают, что всегда может произойти что-то необычное, неожиданное. А неожиданность запрограммировать невозможно. Единственный, кто может справиться с неожиданностью — это живой человек.
Кстати, есть замечательная книга. Сомневаюсь, что она переведена на русский язык, но я ее читал по-английски, всем рекомендую. Называется «Черный ящик». Какой-то мужчина взял расшифровки черных ящиков со знаменитых авиакатастроф. Летит самолет от одного острова на Гавайях, до другого острова, старый самолет. За штурвалом пилот, которому 3 месяца до пенсии. И вдруг у самолета срывает крышу. Самолет летит на высоте 210 км и вдруг у него улетает обшивка. Люди летят как на грузовике, кто не был пристегнут, тот, конечно, погиб. Совершенно меняется аэродинамика самолета. Самолет стал как грузовик. Теперь надо его посадить. Товарищ автопилот, нам нужно посадить этот самолет. И вот старый пилот, которому 3 месяца до пенсии находится в ситуации, в которой никто никогда в мире до этого не был. Я не сторонник использования роботов, но у меня есть друзья, которые ими пользуются. Здесь это называют роботами, в Америке — автоматическими системами биржевой игры.
Есть 2 подхода к биржевой игре. По соображению — смотришь на графики, и по графикам принимаешь решения. А есть люди, которые не любят смотреть на графики. Они хотят предоставить решение компьютерам и запустить эти компьютеры на рынки. Поехали. И тот, и другой способ являются легитимными, нормальными способами для биржевой игры. Среди людей, которые пользуются механическими системами процент успешных трейдеров выше, но самые лучшие трейдеры пользуются обычными системами игры по рассуждению. Самое занятное, что на очень высоком уровне начинается конвергенция, сходство между людьми, которые работают по соображению, и людьми, которые пользуются механическими торговыми системами.
Например, у меня в Нью-Йорке есть приятель, его хеджевый фонд составляет около $150 млн. Он компьютерщик, он не любит принимать решения, он хочет все проанализировать. И у него есть 3 системы игры. Он вечно эти системы контролирует. То больше вкладывает в систему А, то в систему В, то в систему С. Все время перекидывает деньги между этими системами. Это требует размышлений, с одной стороны. С другой стороны, трейдеры, как я, которые не любят механические системы. Я люблю сам сидеть перед экраном, смотреть. Но при этом у меня есть жесточайшие правила, которые я никогда не нарушу. Например, конверты на рынках. Я запрещаю себе продавать на понижение ниже конверта. Я запрещаю себе покупать выше конверта. Это очень жесткое правило. Значит, получается, я работаю по системе. То есть на высоком уровне системные трейдеры начинают пользоваться рассуждениями, а трейдеры по соображению начинают пользоваться жесткими правилами.
Вопрос: Сколько эмитентов надо иметь в поле зрения новичку?
Ответ: Немного. В России эта проблема решена за вас, поскольку голубых фишек очень мало, а все остальные акции еле торгуются. Это как выборы в советском союзе — один кандидат, даже думать много не надо. И не только в советском союзе. За многими следить не стоит. Я считаю, что новичок может отобрать себе 20-25 акций. Этого хватит. А что касается открытых позиций, то я уже давно заметил, что где-то 5-6 — это предел, после которого люди начинают немножко терять фокусировку. Я знаю, что если у меня больше 7 краткосрочных позиций, мне приходится смотреть на бумажку, чтобы вспомнить, где я вошел, где я вышел. Если всего 2-3, я их очень хорошо помню. По мере того, как позиций становится больше, внимания к ним становится меньше. У меня есть приятель в Нью-Йорке, он из Латинской Америки, зовут его Сиксто. Сиксто — это значит шестой. В бедных семьях так называют детей. Есть Сиксто, а еще есть знакомый, его зовут Терцо, значит третий. Еще одного зовут Септимо — седьмой. Как вы думаете, эти дети получили больше внимания, или меньше, чем те, которых зовут Маша, Ваня, Петя?
Вопрос: В большинстве своем направление движения рынка находится в боковом движении, по вашему мнению, как стоит себя вести при боковике?
Ответ: Взяв любой график, мы увидим, что движение вверх или вниз — это только небольшая часть времени, а большую часть времени рынок не идет никуда.
Вопрос: Скажите, берете ли Вы к себе учеников, возможно ли пройти у Вас практику в Штатах?
Ответ: Учеников я не беру. Ученики иногда появляются сами и это всегда люди, которые приносят что-то мне. Обучение стоит много энергии, времени — всего. Поэтому для того, чтобы человек был учеником нужно получить отдачу. Что ты приносишь к столу, что у тебя есть? Чай заваривать — мне этого не надо, я сам могу заварить. Ученики появляются сами, а самые лучшие ученики со временем становятся друзьями. У меня есть целая группа людей, с которыми постоянно идет переписка, мы обмениваемся идеями, планами. На бирже очень мало кто берет учеников. Если вам меньше 25 лет, то советую искать трейдинговую фирму, которая возьмет вас к себе. Учиться лучше на чужие деньги, например, на Уолл-Стрит, людей старше 25 лет уже на работу не нанимают. Но я знаю, что в России много молодежи, поэтому если вы начинаете заниматься трейдингом в молодом возрасте, то ищите как это сделать за чужой счет. Учитесь на чужие деньги.
