Вопрос: Ваше отношение к учебным торгам? На таких торгах нет ощущения игры на реальных деньгах.
Ответ: Я считаю, что у торгов на учебных счетах есть только один плюс. Это проверка Вашей дисциплины, Вашей способности отслеживать рынок и вести записи. Что касается принятия решений на учебных счетах, то такие счета не несут эмоциональной нагрузки. Трейдинг — это эмоциональная игра. Т.е. есть теория, а есть практика. Эти учебные счета как книжки о любви. На самом деле лучше играть даже на маленькие деньги. Но на настоящие деньги, открывать настоящие позиции. И кстати, в своей собственной игре, я думаю, что я уже прошел стадию начального обучения! И я недавно, в последние три—четыре года, что-то изменил для себя. Смотрю на акцию и говорю себе: «Если эта акция дойдет вот до такого-то уровня, надо бы ее купить». ИркутскЭнерго тот же самый. Но ИркутскЭнерго очень близко к этому уровню. Он уже почти дошел до этой цены. Бывает смотришь на долгосрочный график, и ясно, что он до этой цены не дойдет в течение ближайших пяти или десяти дней. Может пройти две недели, а может пройти и пять недель. Какой шанс, что надо помнить, что я куплю по этому уровню.
Что я делал раньше. Брокерский счет, который я держу, позволяет мне поставить памятку на определенном уровне, и когда акция достигает этого памятного уровня, брокер присылает e-mail. Без толку. Посреди занятого дня приходит e-mail и напоминает, о чем ты думал пять недель тому назад. А сейчас думаешь совершенно о другом. Поэтому я изменил систему. Я стал ставить приказ на этом уровне — купить десять акций, двадцать акций. Сделка на минимальную сумму. Тогда приходит не напоминание, а извещение, что ты купил десять акций. Я владелец этих акций. Нужно посчитать, докупить к этому 19 990 акций или продать эти десять акций. Если интерес к покупке пропал, ситуация изменилась, то потери очень маленькие. Но эмоциональное качество совершенно другое. Я владелец десяти акций – теперь выбирай, докупай до полного размера или сливай десять акций. Т.е. бумажные торги не учат торговле. Бумажные торги — это только проверка дисциплины.
Вопрос: Нужно ли вкладывать деньги, диверсифицируя риски или лучше изучить поведение одной бумаги.
Ответ: Вы знаете, я противник большой диверсификации. Т.е. если Вы управляющий капиталами, и у Вас несколько миллионов долларов, то да, Вам надо диверсифицироваться. Но если Вы нормальный трейдер, то, как говорят, надо положить все яйца в одно лукошко и следить за этим лукошком очень внимательно. Большая диверсификация — это не для индивидуального трейдера. Одна акция, по-моему, для этого маловата. Но и распылять свое внимание особенно не стоит. Нужно играть на такой размер, который имеет смысл. Если у Вас в портфеле двадцать акций, и одна акция удвоилась, то портфель практически никуда не двинулся.
Вопрос: Чтобы успешно торговать, необходимо ли следить за рынком? Во время отдыха, отпуска Вы следите за рынком?
Ответ: Я посматриваю. Я когда уезжаю, то у меня остаются открытыми только долгосрочные позиции, которые я так слега пасу.
Вопрос: Говорят время — деньги. А много у Вас времени свободного? Как долго в течение дня Вы торгуете?
Ответ: Вы знаете, для меня одна из главных опасностей — это скука. Когда на рынке ничего не происходит, то трейдер сам начинает искать, а что бы мне сделать. Так? По мне — хорошая сделка прыгает на нас с экрана, берет за лицо, и говорит: «Это я, это я!! Смотри на меня!!» Если сделка этого не делает, лучше ее пропустить. И, именно, поэтому, многие успешные трейдеры занимаются еще каким-то делом, т.к. это заполняет свободные часы, когда ничего не происходит. А то от скуки начинаешь делать сделки.
Вопрос: Как Вы относитесь к бытующему мнению о закате американской модели общества в ближайшем будущем?
Ответ: В Америке был такой знаменитый финансист Дж. П. Морган. Слышали? Где-то лет сто с чем-то тому назад. До федеральной резервной системы сам Морган и был федеральной резервной системой. Он сказал: «Медведь в Америке будет без денег». Одна из великолепных черт в Америки в том, что нация меняется. Страна очень живая. Сейчас, конечно, у нас сумасшедшая ситуация со страной, с Ираком, с падающим долларом, и несомненно, эти проблемы решаться. Колоссально динамичное общество, в котором происходят постоянные коловращения: людей наверху и людей вне системы. Общество очень живое. С моей колокольни, надо смотреть, что дальше будет. Эти проблемы будут решаться.
Вопрос: Что первично, свобода или деньги?
Ответ: Свобода важней. Один знакомый сказал: «Можно быть бедным, а можно быть безденежным». Безденежность — это состояние кошелька. Бедность — это состояние головы. Я часто был безденежным, но я никогда не был бедным. Когда я приехал в Америку, у меня было двадцать долларов.
Вопрос: Какую стратегию предложите применять для акций, у которых нет большой истории.
Ответ: Я не знаю. Я совершенно не торгую акциями после IPO. Первичное размещение, свежие акции, которые выпускают, я их просто избегаю. Дочь как-то звонит, говорит: «Prado делает IPO. — У нее одно время, когда работала в Венеции, среди друзей кличка была мисс Prado, потому что она дневала и ночевала в магазине Prado на распродажах. — В Prado будет IPO. Покупай!» Я не знаю, как это делать. Но опять-таки, рынки колоссальны. Есть люди, которые играют на IPO, я не вхожу в их число. На рынке есть очень много игр. Надо только вычислить для себя, какая игра для Вас. Еще вычислить, какая игра не для Вас.
Вопрос: Ваш самый большой проигрыш на рынке акций? Когда он случился?
Ответ: Самый большой проигрыш был не на рынке акций. Мой самый большой проигрыш был на фьючерсах. Случился он от жадности. У меня было четкое мнение, что натуральный газ, очень дорогой контракт, достиг нижней точки и сейчас развернется вверх. Я стал его покупать. Купил невероятное количество контрактов, а он еще немножко опустился, совсем немножко. Чуть-чуть. И меня выкинули. Жадность фраера сгубила. Когда у Вас есть какая-нибудь проблема, причину надо, в первую очередь, искать в самом себе. Это не честно, так нельзя, со мной плохо поступили. А ты что ожидал, будут хорошо поступать? Почему я позволил рынку обмануть себя? Потому что я хотел сделать больше денег.
Вопрос: Как повлияет ипотечный кризис в США на мировую экономику?
Ответ: Вы знаете, я не экономист, это не по моей части. У нас сейчас новый директор федеральной резервной системы Бен Бернанке. Не слышали, кличка у него какая? Его зовут Бен Вертолетчик. Потому что он в одной из речей сказал, что проблемы экономики решается тем, что экономика заливается деньгами. Печатаются деньги. А бывают такие периоды, когда люди отказываются брать кредиты. А он говорит: «А мы деньги будем сбрасывать с вертолетов». Но это как бы шутка. Он написал диссертацию по великой депрессии в США с двадцать девятого по тридцать второй год. Во время этой депрессии, федеральный резерв совершил колоссальную ошибку. Рынок падал, экономика падала, федеральный резерв держал в то время очень дорогие деньги. И вогнали страну в кризис. Он на этом написал диссертацию. Что это значит? Что заранее известно, что в любой ситуации он будет печатать деньги. И поэтому будьте очень осторожны коротить рынок, и будьте очень спокойны коротить американский доллар. То, что доллар США достиг 1,42 по отношению к евро — это еще не конец. Самой интересной валютой сейчас мне кажется японская йена.
Вопрос: Скажите, пожалуйста, насколько серьезно угроза рецессии экономики США сегодня?
Ответ: Не знаю. Я не экономист.
Вопрос: Как Вы диверсифицируете свой капитал? Сколько процентов в облигациях?
Ответ: Знаете, я работаю по системе — все яйца в одном лукошке и за эти лукошком внимательно смотрим. Инвестиции кончились, эпоха инвестиций закончилась. Раньше были акции, которые назывались «акции вдов и сирот», в которые можно было вложиться на пять—на десять лет. Сейчас мой основной капитал в игре. Какая-то краткосрочная игра, какая-то более долгосрочная. Я себя учу в последние годы, как держать по нескольку лет. Это совершенно другая торговля.
Вопрос: Сколько Вам пришлось проиграть, перед тем, как Вы стали зарабатывать на бирже? Насколько суровы первые полученные уроки?
Ответ: Потерянная сумма была сто процентов, естественно. Был счет в пять тысяч долларов. От него не осталось ничего. Типичное такое «новичковское» начало. Я начал делать деньги на бирже после того, как мой счет достиг шестидесяти тысяч. Я не стал ни на копейку умнее, но деньги пошли. Только несколько лет спустя я понял, что я стал играть на тот же объем, но увеличилась планка по максимальному убытку в два процента. Т.е это было давно, много лет назад, до того, как я рассчитал все это дело.
Вопрос: С какой суммой начинать?
Ответ: Меньше двадцати тысяч долларов, по-моему, нереально. Но такой уже комфортный счет, хороший комфортный счет, с которого новички начинают, — пятьдесят тысяч долларов. И ни в коем случае не больше ста тысяч. Если новичок начинает играть на большие деньги, он начинает суетиться.
Вопрос: Что делать, если крупные игроки пытаются манипулировать рынком?
Ответ: Я не очень верю, что большие игроки могут уронить или поднять рынок.
Вопрос: Ипотечный кризис. Что происходит в Штатах?
Ответ: Что там произошло? Очень раскрутили недвижимость. Стали выдавать банковские кредиты людям, которые раньше кредиты получить не могли. Даже появились такие займы, которые назвали «ипотеки лжецам». Приходит человек, говорит, я зарабатываю столько то, и ему без проверки финансов дают ипотеку. Но это может быть десять процентов людей. Остальные девяносто ведь платят. Люди, у которых не было возможность иметь собственности, теперь у них появилась возможность иметь собственность. Девяносто процентов платят по ней. Десять — нет. Это один из факторов американской экономики. Риск есть. При том, экономика стала сильней, при том, что люди, которые всегда были маргинальными людьми в обществе, получили возможность иметь собственность. И большинство из них не платят. Общество усилилось долгосрочно. Краткосрочно естественно кризис.
Вопрос: Психолог стал преуспевающим трейдером. Может ли врач-патологоанатом стать преуспевающим трейдером?
Ответ: Незабываемая песня: если терапевт только предскажет, то патологоанатом — лучший диагност.
