Курс «Торговля фьючерсами и опционами»

В ходе курса будут разъяснены как базовые термины, так и сложные стратегии, практическая часть курса построена на реальных рыночных ситуациях, на примере действующих контрактов рынка FORTS.

Стоимость курса — 10 000 рублей.

Посещение курса осуществляется по предварительной записи.

Записаться на курс

Скачать методические материалы

Программа курса «Торговля фьючерсами и опционами»

День 1. Работа с фьючерсами на биржевом рынке

• Срочный рынок России история и специфика;
• Основные определения и спецификация фьючерсных контрактов, отличия фьючерсов от акций и от форвардов;
• Основные категории игроков на фьючерсах: хеджеры, арбитражеры и спекулянты; ценообразование фьючерсов на акции и на товары; контанго и бэквордация;
• Вариационная маржа; гарантийное обеспечение (ГО); исполнение фьючерсных контрактов; примеры;
• Хеджирующие и арбитражные операции на рынке фьючерсов;
• Специфика работы с фьючерсными контрактами на нефть, золото, серебро, индекс РТС.

День 2. Опционы: теоретическая подготовка

• Опционные контракты:
  • Основные определения; виды опционов;
  • Факторы, влияющие на цену опционов; внутренняя и временная стоимость опциона;
  • Графическое представление;
  • Исполнение опционов;
  • Спецификация контрактов, котируемых на РТС.
• Характеристики опционов:
  • Зависимость от динамики базисного актива;
  • Коэффициенты чувствительности — «греки»: дельта, гамма, вега, тета;
  • Подразумеваемая и историческая волатильность.

День 3. Построение торговых стратегий с использованием опционов

• Формирование длинных опционных позиций;
• Выбор цели; спекуляция, ограничение рисков;
• Анализ спот-рынка; формирование стратегии;
• Выбор опционов для торговли с точки зрения оптимизации планируемой прибыли на капитал; покупка опциона call;
• «Длинный» put как защита от падения цены;
• Спрэды: вертикальный, горизонтальный, диагональный;
• Стрэддл, стрэнгл;
• Пропорциональные спрэды;
• Бабочка как способ ограничить убытки, обозначив границы прибыли;
• Методы выбора стратегий.

День 4. Стратегия покупки волатильности

• Волатильность, виды волатильности. Подразумевая и историческая волатильность;
• Свойства опционов, обеспечивающие торговлю волатильности;
• Технология торговли: подходы и инструменты;
• Динамическое хеджирование;
• Дельта нейтральные стратегии;
• «Тонкости» в рехеджировании;
• Примеры покупки волатильности;
• Внутридневная торговля волатильностью.

День 5. Стратегия продажи волатильности

• Продажа опционов, риск-менеджмент коротких опционов;
• Методы хеджирования проданных опционов;
• Влияние дельты и гаммы;
• Календарные спреды с дельта хеджированием;
• Стратегии регулярной продажи опционов с последующим хеджированием позиции, анализ эффективности.

Продолжительность курса — 5 дней, продолжительность одного занятия — 3 часа. Занятия проходят с понедельника по пятницу, ежедневно, с 19⁰⁰ до 22⁰⁰.

Записаться на курс

Ведущий семинара

Харитонов Олег
Работает на фондовом рынке с 1998 года, активно занимается интернет-трейдингом, в том числе на срочном рынке, с 2002 года. С 2006 года разрабатывает и проводит семинары по активной торговле и работе на рынке производных инструментов. В торговле придерживается умеренно-спекулятивной стратегии, отдавая предпочтение продаже опционов.