День трейдера
Торговый день — наиболее актуальное время для тех, кто торгует по внутридневной и краткосрочной стратегии. Они постоянно отслеживают котировки, анализируют динамику рынка, совершают сделки, и информация, поступающая в течение дня, для них жизненно необходима. Те же, кто торгует по среднесрочной и долгосрочной стратегии, как правило, в течение дня не имеют возможности уделять фондовому рынку достаточно времени, поэтому дня них анализ дневной информации зачастую переносится на вечернее время.
В течение российского торгового дня открываются и торгуются европейские фондовые рынки, происходит изменение цен фьючерсов на американские акции, меняются цены на сырье и выходят различные макроэкономические и корпоративные обзоры.
- Мировые рынки
Основное влияние на российский фондовый рынок оказывает ситуация на рынках Великобритании, Германии и Франции. Основные индексы и степень их влияния приведены в таблице 3.
Таблица 3. Мировые фондовые индексы
| Название индекса | Описание индекса | Степень влияния |
| FTSE 100 |
Биржевой индекс, основанный на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включенных в список Лондонской фондовой биржи |
4 |
| DAX |
Индекс акций 30 крупнейших компаний Германии |
3 |
| CAC 40 |
Важнейший биржевой индекс Франции, включает акции 40 крупнейших компаний |
2 |
| @S&P 500 |
Фьючерс на американский индекс S&P |
4 |
| @NASDAQ |
Фьючерс на американский индекс NASDAQ |
3 |
- Сырье, депозитарные расписки российских компаний в Европе
Влияние цен на сырье и динамика депозитарных расписок российских компаний на торгах в Европе ничем не отличается от рассмотренного в утреннем плане. Разница заключается лишь в том, что изменение цен происходит в режиме он-лайн и оказывает на цены российского рынка непрерывное, и потому менее явное влияние.
- Новостной фон
К основным факторам, оказывающим наибольшее влияние на динамику российского фондового рынка, можно отнести:
- макроэкономическую статистику;
- корпоративные обзоры и новости;
- новости общестранового и общемирового масштаба.
Не имеет смысла перечислять все возможные виды статистики, обзоров и новостей, с которыми может столкнуться трейдер в течение дня, однако, следует иметь в виду и учитывать при принятии решений общие закономерности, касающиеся поступающей информации.
Начнем с того, что информация может быть запланированной и внеплановой. К запланированной относится календарь выхода макроэкономической статистики, отчеты эмитентов, объявления о результатах ежегодных Советов Директоров, изменение размеров межбанковских ставок и т.д. Особенностью запланированной информации является то, что дата и время ее публикации известны заранее. Как минимум утром того дня, когда она ожидается. Более того, чаще всего рынком уже сформированы определенные ожидания относительно этой информации, и реакция рынка на ее появление напрямую зависит от того, будет ли соответствовать полученная информация этим ожиданиям или нет.
Приведем пример. Рынок ожидает выхода квартальной отчетности одного из ведущих эмитентов, акции которого торгуются на бирже ММВБ. При расчете будущих цен акций данной компании аналитические команды строят модель, в которую включают свои прогнозные показатели её деятельности. Поэтому, если при выходе этой отчетности в указанное время доходы компании оказываются на уровне ожиданий рынка, составленного на основании опроса аналитиков, проводивших оценку данной компании, — ничего экстраординарного на рынке не произойдет, так как игроки уже включили свои ожидания в текущие цены на акции. Рост мы будем наблюдать в том случае, если доходы компании превысят ожидания рынка, в случае же, если они окажутся ниже ожидаемых, нас ждет активная распродажа акций этого эмитента и, как следствие, снижение цены.
То же самое относится к макроэкономической статистике и другим календарным событиям, имеющим отношение к фондовому рынку. В частности, перед публикацией макроэкономической статистики многих стран информационными агентствами даются предварительные данные, ожидаемые аналитиками. И именно отличие фактического значения от ожидаемого приводит к существенным движениям на рынке.
Внеплановая информация может касаться как отдельных эмитентов, так и ситуации в стране или в мире в целом. Основная особенность ее восприятия рынком заключается в том, что, как правило, рынок к ней не готов. А потому реакция на положительную или отрицательную новость будет гораздо более активной и бурной, нежели в случае выхода календарной статистики. Чем быстрее каждому отдельному игроку удастся заметить и оценить поступившую новость, тем больше вероятность принять верное и своевременное решение.
Вечер трейдера
Активный трейдер, целый день следивший за котировками акций и совершавший сделки, вечером наверняка захочет отдохнуть. А вот среднесрочному и долгосрочному инвестору, занятому в течение дня совершенно другими делами, именно вечером можно наверстать упущенное и ознакомиться со всей информацией, которую принес прошедший день.
Это и европейские фондовые индексы, и цены на сырье, и корпоративные новости, и макроэкономическая статистика — в общем, все то, что активный трейдер изучал в течение дня. Более того, вечером так же можно понаблюдать за открытием торгов в США и в спокойной обстановке, без спешки изучить графики цен интересующих акций, а на основании всей полученной информации — сформировать торговый план на следующий день, осуществить предварительный выбор инструментов и направления работы.
Ночь трейдера
Вне зависимости от предпочитаемой торговой стратегии опытный трейдер ночью, как правило, спокойно спит. Ему не снятся биржевые котировки, он не переживает за открытые днем позиции и не упрекает себя за упущенные возможности.
< Назад
